今年年初，GTM Research分析师Shyam Mehta预测，倘若中国政府继续给予支持避免企业走上破产之路促使产能继续扩张，太阳能电池板市场产能过剩困境或将延续至2014年。不过，过去12个月的市场变化(含中国企业整合迹象)很可能将带来一幅截然不同的未来画卷。

中国企业重组对太阳能电池板行业意义何在?

11月，美国国际贸易委员会全票通过，认定中国向美国出口的晶体硅光伏电池板存在倾销和补贴行为，要求美国商务部向中国进口太阳能电池板征收24%至36%的关税。一时间，对产能过剩与价格暴跌的担忧弥漫整个光伏行业。

尽管美国认定中国太阳能制造商在美存在倾销行为，但企业第三季度财务业绩显示产能与市场需求之间的不平衡很可能将达到平衡状态。据美国太阳能产业协会分析报告，过去两年太阳能成本下降30%，全球市场需求年增长率达14%。

除了美国新立法案与全球太阳能电池板与日俱增的市场需求，中国政府政策改动有望终结产能过剩问题。上周，中国国务院宣布将减少对国内摇摇欲坠光伏企业的支持。据《华尔街日报》报道，中国政府决定利用“市场压力机制”来消除“生产过剩”。这一决定将令企业间的合并与收购更为容易，并加速衰败企业的灭亡。不过，这份声明还缺乏一定的细节，中国政府官员是否将颁布额外的法案来这一政策进行补充仍尚未可知。

政策变化如何影响行业趋势?

据相关研究报告，能够顺势而为的企业通常要比无法适应宏观趋势的企业表现更为出众。投资界有句谚语说得好：水涨船高。即使全球市场需求上扬，因产能过剩而备受苛责的中国制造商亦有难言之隐。

受到产能问题以及不断升级的贸易争端的不利影响，中国制造商天合光能今年股价暴跌约50%。另两家中国制造商尚德电力与赛维LDK也在苦苦挣扎，竭力将企业股价维持在1美元之上。然而，中国政府的决策有望解决产能过剩与国外反倾销诉讼问题。尚德电力、天合光能与赛维LDK等中国制造商股价相应飙升逾11%。美国光伏制造商也将因此获益。

中国政府的决定旨在消除光伏行业产能过剩问题，2012年第三季度强劲的安装数据也是行业复苏的另一个鲜明迹象。